当保险刚兑被打破，我们该怎么办？

每日科技头条讯：

近期保险要打破刚兑的传闻受到了市场热议，本想着大笔买入这类资产，高枕无忧就此躺平的投资人都产生深深的焦虑。

且不论此事到底如何演进，但所谓无风不起浪，从市场的发展来说也并不意外，毕竟从信托到理财，从债基到股基，推进净值化打破刚兑，将是市场发展的长期趋势，也是投资者应该尽早直面的现实。

为什么打破刚兑是市场发展趋势？

所谓刚兑，简单来说就是保本保收益。但我们平时买的什么保险、理财等包装成不同名称的金融产品，底层也还是投资于一些股票、债券、基金等资产。其底层资产都是波动不保本的，那上层的产品又何谈保本保息?那有的朋友就会问到，为什么之前会保本，后来就不保了呀？虽然通常这些产品发行的金融机构会挺身而出进行保本保收益的兜底，但我们都知道，只要是投资就会有一定风险，如果每一次的风险都由金融机构承担，一旦涉及的资金足够庞大，亏损的次数足够多，那这些机构其实很难覆盖，长期以往甚至会引发金融系统性风险。所以，为了减少金融机构的风险，提升资金的利用效率，保证市场长期健康的发展，保持平稳的金融纪律，打破刚兑已经成为市场的共识。虽然从打破刚兑的政策推行至今，还是有很多投资者很难理解背后的逻辑，刚开始也会经历一定的阵痛，但从长期来看，这也反向推动了大家对投资正确和理性的认识。

刚兑资产越来越少，未来投资者何去何从？

不少人尤其是偏好相对稳健的朋友，觉得在打破刚兑的时代投资越来越难，认为经过精心的挑选的产品还会波动甚至回撤，非常纠结之后的投资该如何选择。其实正如风云君上面所说，打破刚兑已经是发展趋势，而且随着投资工具的更加丰富、市场有效性的进一步提升、监管制度的愈发完善，可供选择的投资品类是会越来越多的。所以其实现在的重点不是没有原料，而是我们如何烹饪调味，才能吃到符合口味的饭菜。尤其对于这些不追求刺激口味，想要低波稳健的投资人也还是有很多选择。

选择单类策略或产品

对于资金量较小又想要获得低波稳健表现的朋友，选择有相应特点的策略单品便可以解决这个难题。套利、中性、或者是一些固收类的产品，在市场震荡或者回调的时候还是非常较为省心的选择。另外，全天候策略产品以及一些类固收的FOF也能够很好地在有限的资金量下，获取较为分散的配置策略。风云君之前也多次和大家介绍过全天候策略了，全天候策略的股、债、商的综合配置，能够很好地应对单一资产风险的冲击，而且风险平价模型和风险调整的使用，实现了实质意义上的资产对冲，相较于我们平时说的股债商大拼盘的配置有了质的飞跃。当然很多类固收的FOF也可以考虑。提起FOF，可能很多人就会想到一些拼盘类的FOF，虽然堆了一堆的明星基金经理，王亚伟、冯柳等等，把这些人堆在一块儿，其实都是股票多头，波动还是很大，很多时候这类的FOF底层，对策略的相关性、管理人的把控做的并不到位，而且产品的定位也比较模糊。我们真正要关注的是那些，在分散的基础上有一定主动管理能力的FOF，这些私募会通过对子基金相关性的详细分析、对市场的监测，在分散的基础上，做阶段性的超配和低配，并且会根据具体情况进行比例调整，从而维持收益和波动的平衡。

自己构建个性化配置组合

当然，如果想要掌握更多的配置主动权，而且也具有相对较多的可支配的资金，根据自己的投资预期、风险偏好等方面因素，构建专属自己的配置组合平滑波动，也是非常不错的选择。但配置从来就不是市面上很多机构粗暴的让你多买几个产品就能做到，对市场的判断、对策略的理解、对管理人的跟踪缺一不可。有些朋友觉得自己持有不同量化管理人的产品就算是分散了，但底层策略的相关性、赛道的重合性都是不可忽视的考虑要点；甚至有些朋友觉得我各个策略都各配一个，那简直是够分散了，不过这种情况我们还是要思考下是否真的能做到风险收益比的最优、是否做到了单品的最好选择？当然，资产配置从来没有标准答案，适合自己的才是最好的。在投资之前系统梳理好自己的投资预期、投资金额、风险偏好，构建适合的组合、选择适合自己的单品，并且在组合搭建后还要做好跟踪观察，根据情况对组合及时进行调整，才能更好地进行资产长期合理规划，真正做好资产配置。