您的位置 首页 财经 基金

三大基金“让利”方案亮相,哪个最让人心动?

每日科技头条讯:新一代浮动费率基金的三大主流方案,日前全部公布。它们分别挂钩业绩、挂钩时间、挂钩规模。作为新一代的浮动费率基金产品,它们肩负着向投资者“合理让利…

每日科技头条讯:新一代浮动费率基金的三大主流方案,日前全部公布。

它们分别挂钩业绩、挂钩时间、挂钩规模。

作为新一代的浮动费率基金产品,它们肩负着向投资者“合理让利”的使命。但同时,它们的方案又各有千秋。

这些内容包裹在严格、精准的金融术语中,又容易让人“挠脑壳”。

那么,究竟三类浮动费率产品究竟差异在哪里?

什么情况下,它们的优惠费率会启动,何时会中止?

对于不同的投资者,怎样的浮动费率产品更对路呢?

本文就来梳理一下。

三个方案“锚点”各不同

作为新一代的浮动费率基金品种,与上一代最大的不同就是,费率浮动挂钩的“锚点”不同。

历史上,公募基金的浮动费率产品大致是与收益率挂钩,包括超额收益提取业绩分成,超额损失暂停收取管理费等方向

而新一代则有了三个挂钩的“锚点”:

挂钩业绩、挂钩时间、挂钩规模。

其产品逻辑大致是:

、 业绩越高,费率向上浮动;业绩越低,费率向下浮动(挂钩业绩);、 持有时间越长,费率越低;持有时间越短,费率越高(挂钩时间);、 基金规模越小,费率相对较高;基金规模越大,费率相对更低(挂钩规模)。

“挂钩规模”“产品终于亮相”

这其中,挂钩规模的浮动费率基金方案是最新公布的,也短期内吸引了最大的关注。

10月9日,华夏信兴回报基金发布公告,确认自2023年11月1日起至2023年11月17日(含)公开发售。

这一业内首只“规模挂钩”浮动费率基金披露了“优惠”费率条款。

招募说明书显示,该基金将根据总规模设置阶梯式管理费率。

具体来说,当前一日的基金资产净值不高于100亿元时,管理费年费率为1.20%。

当前一日的基金资产净值大于100亿元时,100亿元及以内的基金资产净值部分适用的管理费年费率为1.20%,超过100亿元的基金资产净值部分适用的管理费年费率为0.60%。

这意味着,对于超过100亿部分的基金规模,管理费率可打“对折”。对于大规模基金的持有人来说,有一定的“利益倾斜”。

另外,根据发售公告,该基金首次募集总规模上限为80亿元(即确认的有效认购金额,不含募集期利息),采取“末日比例确认”的方式对上述规模限制进行控制。

这一点,投资者不要忽略。

“长期持有”能“优惠”

相比之下,挂钩时间浮动费率基金的条款要复杂的多

景顺长城价值发现基金的招募说明书显示,该基金为基金管理人合理让利型基金。该基金的核心机制为持有基金份额的时间越长,适用的管理费率越低。

具体方法是,基金根据投资人持有基金份额时间的不同,设置A1类、A2类、A3类三类基金份额。三类基金份额对应的管理费率分别为1.20%/年、0.80%/年和0.60%/年。

而且,目前仅发售A1类基金份额(除基金管理人运用固有资金认购/申购外),A2、A3类基金份额由满足一定条件的基金份额升级而来

用白话说,假设你于2023年11月1日完成对该基金A1份额的认购,那么2024年11月1日,你持有期满一年的份额会自动升为A2份额,并开始享受低一档的管理费率。2026年11月1日,持有期满3年的份额会自动升为A3份额,并开始享受最低一档的年管理费率。

多次(分笔)认购/申购的基金份额,分别计算持有期限,分别进行基金份额自动升级。

总体上说,主打一个推动持有人长期持有的概念:

你持有满3年,随后的管理费率就是最初的一半哦。

先计提或有管理费

而与业绩挂钩的浮动费率基金,虽然是传统方向,但也有所创新。

一句话,就是让投资者的长期利益和短期利益更大程度得到照看和平衡。

以率先启动募集的富国远见精选三年定开基金为例:该基金管理人的管理费包括基础管理费和业绩报酬(如有)。其中,基础管理费分为固定管理费和或有管理费。

具体来说,该基金采用三年定期开放的运作方式,开放期内不收取管理费,封闭期内统一按1.0%年费率每日计算基础管理费,在每个封闭期最后一日,按封闭期内的费后年化收益率情况(指按1.0%年管理费率计提后的费后收益率)确定最终实际收取的基础管理费与业绩报酬。

如果封闭期内费后年化收益率小于或等于0%(即该封闭期的期末净值小于或等于期初净值),实际将按0.5%年费率收取固定管理费,且不收取业绩报酬;

如果封闭期内费后年化收益率大于8%且超过同期基金业绩比较基准年化收益率时,实际按1.0%收取基础管理费(含固定管理费和或有管理费),并对超额收益部分,即封闭期内费后年化收益率超过计提基准(8%和基金业绩基准年化收益率的孰高者)的部分,按20%的比例收取业绩报酬,业绩报酬不超过1.0%年化费率;

如果封闭期费后年化收益率不符合前述两种情况的其他情况,实际将按1.0%年费率收取基础管理费,但不收取业绩报酬。

三大基金“让利”方案亮相,哪个最让人心动?

总体来说,浮动费率基金依然是遵循着,基金收益越好,基金管理费率合理水平下有所提升的思路。

这对投资者希望和管理人“共进退”的思维,也是一种回应。

如何适配?

总体上,新的浮动费率基金的“现身”,显然是给了普通投资者更多的选择。

而如何“适配”,也会成为有意申购浮动费率基金者的一个“心头之问”。

具体来说,投资者不妨从其费率较低的情境出发,考虑自身的适配性。

对于管理规模比较在意的投资人,可以更多考虑规模挂钩的浮动费率产品。

对于收益率(回撤时)比较敏感的投资者,不妨更多考虑挂钩收益的基金。

而有坚定长期持有想法的投资者,可以多考虑挂钩时间的浮动费率产品。

当然,并不是所有产品类型和基金经理都有发行浮动费率产品,所以,或许还有以下的选择条件可以参考:

首先,所有基金的投资都应首先考虑合适的品种和可信的管理人,无论其费率是否浮动。

然后,同等产品条件下,可以优先考虑浮动费率产品。具体选择,则是个人对收益率、时间和规模哪个条件更在意而定。

本文来源于网络,不代表每日科技头条立场,转载请注明出处:http://www.toutiao365.com.cn/news/202310/13806.html

为您推荐

发表评论:

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。

联系我们

联系我们

18099612802

Q Q: 893973906

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部